Durch die Ilseder Hütte, die seit 1858 die in der Nähe liegenden Erzlagerstätten ausbeutete und in Peine 1873 ihr Walzwerk in Betrieb nahm, wurde die Stadt zu einem Zentrum der Industrie.
Noch zu Beginn des 19. Jahrhunderts hatte sie 3000 Einwohner gezählt. Diese Zahl wuchs nun ständig bis auf über 10.000 im Jahre 1890 und rund 20.000 vor dem Zweiten Weltkrieg.